NFX 品汇国际：消息纷扰而至恐慌情绪大幅飙升！

【行情回顾】

对于外汇市场的投资者而言，周四（10月19日）无疑将是一个异常忙碌的交易日。从消息面事件的密集程度来看，甚至可以称得上是本周“最凶险一天”。新西兰方面的消息已首先炸开市场，该国优先党党魁彼得斯宣布支持与工党组建联合政府后引发纽元暴跌。而进入欧美时段后，英国首相特雷莎·梅将发表有关脱欧策略的关键演讲，特朗普与耶伦的“特耶会”则可能间接决定美联储下任主席的归属。当然，最为凶险的或许还是加泰罗尼亚独立闹剧的发展，今日将是西班牙政府早前设下的最后通牒日，报道称加泰罗尼亚自治区可能在周四宣布独立，政治地雷或将再度引爆欧洲。恐慌指数VIX随之飙升，日内上涨逾16%，刷新9月8日以来新高。黄金也似乎找到了喘息时机，目前正向1290美元/盎司逼近。

西班牙的决定日！欧元惊现最危险信号

本周四是西班牙加泰罗尼亚地区阐明独立立场的最后期限，也可能成为决定欧元命运的大日子！西班牙中央政府发言人19日宣布，西班牙将启动宪法第155条的相关工作，并将解除加泰罗尼亚地区的自治权。路透社引述消息人士的话报道，加泰罗尼亚自治区主席Carles Puigdemont表示，加泰罗尼亚从未宣布独立，但如果西班牙中央政府暂停该地区的自治权，他就将在今天宣布独立。若这一局面真的出现，欧元可能会遭受重创，而由此引发的避险情绪可能刺激金价飙升。

值得一提的是，对于欧元多头而言，目前除了可能受到政治风险冲击而“夜不能寐”外，一些其他关联市场的指标，似乎也正释放出危险信号。随着欧洲央行和美联储的货币政策即将更新，短期国债市场本周呈现明显转变。如下图所示，截止本周三，两年期德债收益率和两年期美债收益率的息差降至1999年以来最低。而与此同时，欧元兑美元却仍持稳于1.1766，接近2014年末以来最高。这令德债/美债收益率息差与欧元/美元的差距扩大到了1999年欧元问世以来最高。

金融博客零对冲发现，历史上在2009年和2013年出现过两次相同的背离走势，其后都伴随欧元汇率大幅下挫，或德债收益率大幅走扬。如果历史趋势重演，要么代表欧元兑美元可能跌破1:1平价位，要么代表德国债市遭遇抛售潮，总之情况不容乐观。

欧盟峰会恐敲响脱欧谈判丧钟，谨防英镑大地震！

一名欧盟高级官员表示，英国首相特雷莎·梅将于周四在布鲁塞尔举行的晚宴上，就英国的脱欧策略向欧盟成员国发表讲话。欧洲国家此前同意向英国展现善意姿态，寻求就英国脱欧问题打破僵局，但他们对于其所称的英国数百亿欧元欠款问题，并未软化立场。相关知情人士曾透露，英国脱欧谈判正在走向破裂，除非本周欧盟暗示将允许谈判迈向贸易议题。一旦特雷莎·梅在布鲁塞尔再次碰壁，将敲响英国脱欧谈判的丧钟，最危险的结果可能会打破当前市场上脆弱的平静。

对于未来脱欧谈判可能对英镑带来的影响，大摩全球外汇策略主管Hans Redeker指出，英国必须向欧盟支付多少费用是决定谈判能否成功的最重要因素。他认为，没能达成协议的概率为15%，这种情况可能导致英镑创下新低，兑美元最低恐跌至1.11。

此外，尽管英国央行行长卡尼周二的讲话相当鹰派，但英镑/美元依旧下跌。对此，Capital Markets的高级分析师Helen Rush表示，这仅是英镑抛售的开始。值得注意的是，英国央行两名新任利率决策官员周二做出了相当鸽派的发言，他们表示并不准备在11月投票赞成加息，引发投资者质疑该行将在何时进行十多年来首度加息。

“特耶会”将掀起轩然大波，市场已选定美联储新掌门？

特朗普与耶伦周四的“特耶会”可能间接决定美联储下任主席的归属。紧要关头之际，众议院的保守派发起了促请特朗普不要任命耶伦继续执掌美联储的运动。众议院自由党团成员、俄亥俄州共和党众议员Warren Davidson正号召众议院金融服务委员会的议员们在呼吁信上签名反对耶伦连任。与此同时，一些保守党人士也对鲍威尔心存顾忌。

美联储下任主席悬而未决之际，投资者焦虑不安。美银美林追踪的国债期权波动指数自10月6日以来每个交易日都有所下滑，已接近8月份达到的29年低点。同时，汇市方面也一样，德意志银行的一项指标显示，波动率已降至2014年以来的最低水平。

芝加哥商品交易所周三公布的未平仓数据显示，投资者建立了大量的欧洲美元看跌期权仓位。基础期货合约的交易价格约为98.06，而看跌期权的价格为97.875，这是自3月以来的最低水平。价值越低，代表市场预期美联储在接下来的12个月里加息的速度就越快。本周头两日共有超过40万手期权交易。数据显示，已有交易员开始对冲“泰勒提名美联储主席”的风险，并在押注那些可能会在“美联储加息提速”预期当中获益的资产。

【交易思路】

欧元兑美元 ：

基本面方面：下周欧洲央行会议前市场投资者更倾向于看涨欧元，这促使了欧元从稍早的跌势中反弹，拉升到一周来的高点，分析师表示，预计欧洲央行对其量化宽松计划未来的决定将在下周公布。预计欧洲央行在对量化宽松计划进行改革的同时，维持鸽派的立场。

技术面方面：欧元兑美元昨日震荡上行，日线处于横盘整理当中。

交易策略 ：以1.1780作为止损，价格回调至1.1805附近逢低做多。

英镑兑美元：

基本面方面：周四公布的英国9月零售销售意外大幅放缓，数据显示，英国9月零售销售较前月下滑0.8%，投资人对英国央行利率行动前景疑虑加重。数据公布后，英镑兑美元跌至1.3135，为10月12日来最低。此后，因美元全线走低，英镑略有反弹，但触及1.32整数关口后逐步回落。本周英国公布的经济数据疲弱，加上英国央行决策者的讲话被市场解读为鸽派，英镑被打压。

技术面方面：英镑兑美元昨日震荡下行，日线处于整理走势。

交易策略：以1.3210作为止损，价格反弹至1.3181附近逢高做空。

黄    金：

基本面方面：周四(10月19日)，现货黄金价格盘中触及10月9日以来低点至1276.53美元/盎司，因美国公债收益率本周扬升支撑美元走强而承压。不过在传出西班牙加泰罗尼亚地区的政治危局面临进一步激化可能的消息后，黄金随后收复日内全部跌幅并转升。此外，在预期全球货币政策收紧的当下，投资者近期焦点集中在谁将担任下任美联储主席。

技术面方面：黄金昨日震荡上行，日线处于整理走势。

交易策略：以1290.00作为止损，价格反弹至1287.00附近逢高做空。

原   油 ：

基本面方面：—美国WTI 12月原油期货电子盘价格周四(10月19日)收盘下跌0.67美元，跌幅1.28%，报51.58美元/桶。油价周四下跌逾1%，终结了四连阳走势，市场人士指出，地缘政治风险下降令油价的上行动能看似消退，在连涨两周后有一些获利回吐导致油价下行。

技术面方面：美原油昨日震荡下行，日线处于多头回调走势。

交易策略：以51.20作为止损，逢低做多，若止损执行，反向做空。